周四，美元兑一篮子货币触及六个月高点，而在美联储警告美国利率将在更长时间内保持较高水平后，美国国债收益率触及多年高点。

在美联储主席鲍威尔暗示今年至少加息一次后，美元指数和美元指数期货在亚洲交易中分别上涨约0.5%，创下3月初以来 的最高水平。

尽管美联储周三维持利率 不变，但鲍威尔表示，鉴于近期美国通胀上升，美联储将在 2024 年降息，降息幅度将小于预期。

鲍威尔的言论让希望明年出台更多货币宽松政策的市场措手不及，引发大量资金流入美元并流出美国国债。10 年期国债基准收益率升至 15 年高点，而2 年期国债收益率跃升至 2001 年初以来的最高水平。

美联储的鹰派前景正值美国通胀在过去两个月上升，扭转了今年早些时候的下降趋势。这些数据，加上强劲的劳动力市场和美国经济的弹性迹象，为央行提供了更大的空间来维持较高的利率。

目前预计美国明年利率为 5.1%，这表明 2024 年仅降息两次，而最初预期至少降息四次。这种情况使得利率接近目前 20 多年来的高点。

美联储仍预计，由于消费者支出和劳动力活动的相对弹性，美国经济今年将避免衰退。但这两个因素也给通胀带来了更多上行风险。

尽管如此，一些分析师仍然希望美联储实际加息的空间有限。

“令人担忧的是，经济疲软可能会走得太远（正如一些官员在 7 月联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议记录中所强调的那样）并增加经济衰退的可能性。考虑到这一风险以及核心通胀和劳动力成本方面出现的令人鼓舞的迹象，我们认为数据流逐渐削弱了 11 月或 12 月加息的理由，”ING 分析师在一份报告中写道。

尽管传递出鹰派信息，但联邦基金未来利率显示，市场预计 11 月和 12 月加息的可能性仅为 30% 左右。但利率预期也将取决于通胀的走势，美联储重申了这一立场。