由于美国与中国贸易协议的乐观情绪削弱了避险需求，日元下跌。
强劲的东京消费者通胀数据再次确认了市场对日本银行在2025年进行额外加息的预期。
鸽派美联储的预期可能会抑制美元的任何有意义的上涨，并限制美元/日元这对货币的走势。

在周五的亚洲交易时段，日元（JPY）小幅走低，因为市场对美国和中国贸易紧张局势可能缓和的希望依然支持风险偏好，并抑制了对传统避险资产的需求。除此之外，美元（USD）的小幅上涨帮助美元/日元（USD/JPY）汇率重新回到143.00上方，并扭转了前一天从近两周高点的回撤部分。

与此同时，政府数据显示，东京——日本的首都——的消费者通胀在4月份大幅加速，再次确认了市场对日本银行（BoJ）进一步加息的赌注。相比之下，美国联邦储备委员会（Fed）官员则表现出可能降息的意愿。这可能会限制美元的有意义的上涨，并帮助限制低收益的日元的更深损失。

日元因避险需求减弱而受到打击；日本银行加息赌注应有助于限制损失

美国总统唐纳德·特朗普告诉记者，美国和中国于周四进行了讨论，以帮助解决这两个世界最大经济体之间的贸易战。此外，一位白宫官员表示，本周美国和中国工作人员进行了面对面会谈和电话交谈。
这引发了对美中贸易迅速解决的希望，增强了投资者信心，并削弱了对日元等避险资产的需求。然而，中国此前曾表示，没有进行任何讨论。
相互矛盾的声明突显了当前贸易战的不确定性，这可能会继续在全球金融市场中引发波动，并成为安全资产的顺风。此外，日本银行进一步加息的前景应限制日元的更深损失。
本周五早些时候发布的数据显示，东京消费者价格指数（CPI）在4月份同比增长3.5%，高于前一个月的2.9%。此外，东京核心CPI（排除了波动较大的新鲜食品价格）同比增长3.4%，达到两年来的最高水平，而预期为3.2%，远高于3月份的2.4%。
此外，日本银行密切关注的不包括新鲜食品和燃料成本的指标在4月份比去年同期上涨了3.1%，前一个月的涨幅为2.2%。这表明日本的通货膨胀正在扩大，并为日本银行在年初加息50个基点后进一步提高利率提供了空间。
另一方面，美国联邦储备委员会（Fed）委员克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）在周四表示，如果关税开始对就业市场产生影响，他将支持降息。克利夫兰联邦储备银行行长贝斯·哈马克（Beth Hammack）则表示，如果获得明确的经济方向证据，最快可能在六月进行降息。
这与联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔上周的言论相悖，鲍威尔表示，美国中央银行在等待更多的清晰信息之前，有充分的条件在考虑调整我们的政策立场之前再等待。尽管如此，交易员仍然认为联邦储备委员会在今年年底前至少三次降低借贷成本的可能性存在。
美联储可能采取更激进宽松政策的前景在很大程度上盖过了周四发布的大部分积极的美国宏观数据。事实上，美国劳工部报告称，截至4月19日的一周，首次申请失业救济金人数适度上升至22.2万，这表明劳动力市场仍然具有韧性。
此外，美国人口普查局报告称，3月份耐用商品订单激增9.2%，标志着连续第三个月增长，远超市场预期的2%增长。运输设备也记录了连续第三个月的增长，4月份增长了27%，领涨耐用商品订单。
与此同时，日本央行和美国联邦储备系统的政策预期分歧，以及人们对日本将与美国达成贸易协议的希望，应该会为低收益的日元提供支持。日本首席谈判代表、经济产业大臣秋田力下周将与美国财政部长斯科特·贝斯恩进行第二轮贸易谈判。

美元/日元需要突破每周高点，大约在143.55区域，以支持进一步上涨的前景。

美元/日元对在3月-4月下跌的23.6%斐波那契回撤水平下方显示出一定的韧性，随后重返143.00上方对多头交易者有利。此外，小时图上的指标一直在获得积极动力，支持进一步的上涨。然而，日线图上的技术指标虽然有所恢复，但尚未确认积极趋势。因此，任何进一步的上涨可能会在143.55区域或周高附近遇到强劲的阻力。然而，一些后续的买盘可能会将现货价格推高至144.00整数关，接近144.40区域。后者代表了斐波那契38.2%的水平，如果 decisively 清除该水平，应该为近期的有意义的复苏铺平道路。

另一方面，斐波那契23.6%的支撑位下方的调整可能会在夜间摆动低点附近吸引一些抄底盘投资者，特别是在142.30-142.25区域。随后是142.00的整数位，下方是美元/日元对，可能会滑向141.00中段，然后到达141.10-141.00区域。下跌趋势可能会进一步延伸至140.50区域的中期支撑，并暴露出心理支撑位140.00下方的数月低点。